天天微头条丨胜华波关联收购会计处理存疑，按原材料采购入账或虚增成本

来源：壹财信

【资料图】

作者：白 羽

浙江胜华波电器股份有限公司（下称“胜华波”）扎根于“中国汽摩配之都”瑞安，从家庭小作坊发展到了驻地横跨亚欧美三大洲的汽车雨刮器总成配套大型企业。2022年5月，胜华波申报沪市主板IPO，今年1月在收到反馈意见后更新了招股书。

2019年至2022年1-6月（下称“报告期”），胜华波分别实现营业收入178,344.87万元、192,807.15万元、250,845.61万元、133,974.15万元，同期净利润分别为17,417.78万元、18,791.80万元、20,163.10万元、9,701.73万元。截至2022年6月30日，胜华波资产总计287,662.55万元，所有者权益合计130,730.45万元。

为高管前东家担保造成损失

胜华波主营汽车雨刮器总成、座椅电机等汽车零部件，产品主要用于整车配套市场，客户多为知名汽车制造商。报告期内，胜华波的前五大客户为佛吉亚、上汽集团、长城汽车、李尔、吉利汽车，合计销售收入占各期营业收入近五成。

报告期各期末，胜华波的应收账款及应收票据合计金额为69,601.46万元、82,335.70万元、98,916.40万元、110,174.25万元，分别占各期营业收入的39.03%、42.70%、39.43%、82.24%，最近一期赊销情况较为明显。

招股书还披露，与同行业相关上市公司相比，胜华波的应收账款周转率数据略低。

尽管客户主要为信用良好的国际知名汽车零部件一级供应商及国内大型主机厂，但胜华波的坏账损失金额依旧较大。报告期各期的信用减值损失及资产减值损失合计分别为-2,654.03万元、-3,409.98万元、-2,249.58万元和-2,034.02万元，主要系计提及转回的坏账损失、存货跌价损失。

除此之外，胜华波还因对外担保造成了损失。

中国裁判文书网显示，胜华波于2016年向鑫田集团有限公司（下称“鑫田集团”）提起了多个追偿权纠纷诉讼。2014年至2015年间，鑫田集团分别向中国银行、光大银行、杭州银行申请贷款，胜华波同意就鑫田集团的贷款提供担保，然而借款到期后鑫田集团无法偿还。胜华波于2015年至2016年间陆续代鑫田集团代偿到期贷款本息共计4,948.10万元。

另招股书显示，2019年末胜华波对外担保抵押资产账面余额997.84万元已全额计提减值，系为鑫田集团银行借款提供抵押担保所致。

招股书还显示，胜华波现任的党支部书记兼副总经理曾在鑫田集团任董事长秘书，胜华波是否与鑫田集团存在其他联系，多次向鑫田集团提供对外担保的原因或需补充说明。

关联并购交易会计处理存疑

发行前，胜华波的股东构成穿透后由王上胜、王上华、王少波三兄弟持股100%，家族企业特征明显，也形成了关联交易频繁的格局。胜华波有多名供应商系实控人控制或家族近亲属控制的企业，报告期内合计关联采购金额达到89,202.65万元。

其中，关联供应商温州艾克生汽车电器有限公司（下称“艾克生”）为实控人之一的王少波及其配偶季晓萍持股100%的企业，报告期内曾进入胜华波的前五大原材料供应商行列，且还与胜华波存在同业竞争。

招股书143页前五名原材料供应商采购情况表显示，2019年、2020年，胜华波向当期第二大原材料供应商艾克生采购的金额分别为4,004.93万元、5,395.35万元。

然而招股书在204页关联采购部分，披露的胜华波同期向艾克生采购的金额分别为4,004.93万元、1,684.92万元，2020年数据与143页前五大原材料供应商表格中的数据差额为3,710.43万元。招股书中注释标明，2020年采购金额未包含当年向艾克生购买资产金额。

因艾克生与胜华波从事同样的雨刮器、玻璃升降器生产销售相关业务，为规避同业竞争，2020年，胜华波以1,990.19万元收购了艾克生的玻璃升降器生产设备及存货，以1,720.24万元的价格收购了艾克生的雨刮器存货。合计资产收购金额为3,710.43万元，与前述招股书两个不同采购数据的差额相当。

这意味着，胜华波143页原材料供应商表格中的采购额，包含购买艾克生资产的金额，但其中有部分金额不属于原材料采购，会计处理方式存在疑问。

胜华波购买艾克生的玻璃升降器与雨刮器存货定价依据为资产评估值，而非作为原材料以市场价格收购。即使玻璃升降器与雨刮器存货使用到了当年的经营活动中，或可计为原材料采购额，但资产收购中还有一部分金额所对应的是采购生产设备，应计入固定资产，与原材料采购无关。招股书中未明确说明，胜华波向艾克生收购资产中原材料和生产设备分别所占的具体金额，或需补充披露。

募投项目环保投资数据矛盾

此次IPO，胜华波拟募资40,206.20万元投入到三个募投项目：年产450万套雨刮器扩容项目（下称“雨刮器项目”）、年产1,500万台座椅电机扩容项目（下称“座椅电机项目”）、汽车雨刮器总成关键零部件智能化改造项目。

雨刮器项目分为2个子项目，拟利用公司现有厂房及部分新建厂房，购置国内外先进生产设备，引进专业技术人才，增加高品质汽车雨刮器的生产能力。座椅电机项目同样分为2个子项目，拟利用公司现有厂房，购置国内外先进生产设备，引进专业技术人才，提升汽车座椅电机的生产能力。

招股书显示，雨刮器项目及座椅电机项目分别涉及到390.00万元和80.00万元的环保投资。

根据雨刮器项目及座椅电机项目的4份子项目环评文件显示，雨刮器项目子项目的环保投资分别为265.00万元、50.00万元，座椅电机项目子项目的环保投资分别为25.00万元、40.00万元。雨刮器项目及座椅电机项目的环保投资合计分别为315.00万元、65.00万元，与招股书披露的数据存在矛盾。

此外，招股书与环评文件对于雨刮器项目及座椅电机项目的部分设备新增数量信披也有出入。

（数据分别来自招股书与座椅电机项目环评文件）

（数据分别来自招股书与雨刮器项目环评文件）

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